Como eu expliquei na semana passada, existem 2 formas de te ajudar a decidir se você deve comprar ou vender um ativo: a análise técnica e a análise fundamentalista. Já falei um pouquinho sobre a análise técnica, então nosso assunto de hoje será a análise fundamentalista. Assim, você pode ver qual das duas é mais a sua cara (ou até mesmo utilizar ambas) e descobrir como escolherá seus investimentos.
A análise fundamentalista é a metodologia que se baseia no estudo dos dados econômicos, balanços e resultados da empresa, enfim, na saúde financeira dela. Dessa forma, os analistas conseguem ter uma visão do histórico da companhia e decidir um preço justo a se pagar por ela.
A principal premissa adotada pelos fundamentalistas é a de que o preço das ações da empresa não reflete exatamente o seu valor real. Para definir esse valor real, os analistas fazem um diagnóstico dos fundamentos da companhia. Depois, tentam estipular se o preço das ações está abaixo do seu valor real.
É importante lembrar que preço é diferente de valor. Já dizia Warren Buffett: “preço é o que você paga, e valor é o que você leva”. Por exemplo, é muito mais barato ir para Gramado em maio do que em dezembro. No entanto, em maio não é possível assistir aos espetáculos do Natal Luz.
Geralmente, os fundamentalistas fazem investimentos de longo prazo: sua intenção é que o preço das ações atinja o preço justo estipulado por eles, o que pode demorar bastante tempo, ou sequer acontecer. Lembre-se que é impossível afirmar com certeza se um preço vai subir ou descer. Os investidores que se valem da análise fundamentalista buscam apenas identificar boas oportunidades.
Se tiver ficado alguma dúvida, não precisa se preocupar: é só mandar pra gente em blog@lobosinvestimentos.com.br ou nas nossas redes sociais! Vai ser um prazer te atender!
Raffisa Carvalho Banza Armentano Nunes
Bacharel em Direito pela Universidade Presidente Antônio Carlos
Pós-graduada em Direito Administrativo pela Faculdade Internacional Signorelli
Escritora do blog da Lobos Investimentos e investidora no mercado financeiro